La Cascada de Peguche es una de las principales atracciones de Otavalo y sus alrededores. Ubicado a 3 km. (1.86 mi.) al norte de Otavalo y 23 km. (14 millas) al sur de Ibarra, Ecuador. La Cascada de Pequche" es una hermosa cascada de 18 metros (59 pies) de altura y 6 metros (20 pies) de ancho. The area around the waterfall has a very picturesque and peaceful atmosphere. La cascada esta formada por el río del mismo nombre, que comienza en el lago San Pablo. La cascada de Peguche se encuentra dentro de los 40 acres de un Bosque Protector de la Cascada Peguche.
Unos días antes del Inti Raymi, los indígenas se preparan con un ritual espiritual. Vienen a la cascada de Peguche para bañarse. Después del ritual, realizan una danza tradicional. Inti Raymi es la celebración del sol y la cosecha celebrada el 21 de junio.
Para llegar desde Otavalo, se tarda unos 5 minutos en auto, un taxi cuesta $2,00 por trayecto. El transporte público está disponible en el parque central Simón Bolívar. Además, si prefieres caminar, tardarás unos 30 minutos. La entrada no tiene costo (entrada gratuita). Una vez en el bosque, hay un camino de adoquines que te llevará a la cascada. Recuerda usar ropa fresca, un sombrero, zapatos para caminar y repelente de insectos.